Разъяснения дал директор департамента рынка ценных бумаг АРРФР Айдын Даулетбақ

Для защиты инвесторов от возможных убытков при инвестировании на рынке ценных бумаг Агентство по регулированию и развитию финансового рынка установило законодательные ограничения при покупке сложных финансовых инструментов. Сложные финансовые инструменты разрешены для приобретения только квалифицированным инвесторам, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz со ссылкой на пресс-службу регулятора.

«Согласно поправкам в Перечень финансовых инструментов входят производные ценные бумаги и/или иные производные финансовые инструменты, а также финансовые инструменты, в условиях выпуска которых предусмотрено, что они не предназначены для розничных инвесторов. Данные ограничения охватывают в том числе глобальные депозитарные расписки (GDR/ADR)», — пояснил директор департамента рынка ценных бумаг АРРФР Айдын Даулетбақ.

Депозитарная расписка – это производная ценная бумага, которая удостоверяет право на владение определенным количеством иностранных акций, которые хранятся в банке кастодиане или в депозитарной организации. Кроме того, депозитарные расписки могут иметь некоторые отличия от базового актива в части прав голоса на общем собрании акционеров, по получению дивидендов и их налогообложению, а также по применимому законодательству в отношении них.

«Депозитарные расписки являются сложными финансовыми инструментами, которые требуют наличия определенных знаний от розничных инвесторов для полного понимания рисков, связанных с инвестированием в них. При этом поправки в перечень финансовых инструментов не предполагают запрета на покупку депозитарных расписок розничными инвесторами. Они могут приобретать указанные финансовые инструменты, получив статус квалифицированного инвестора», — указал он.

Статус квалифицированного инвестора присваивается брокером. Для получения статуса квалифицированного инвестора физическое лицо должно соответствовать одному или нескольким из следующих требований: наличие высшего образования в области финансов и экономики, сертификатов CFA, FRMC, CIIA, иметь трудовой стаж в сфере инвестиций либо обладать активами в размере не менее 8 500 МРП (порядка 30 млн тенге), либо иметь опыт по торговле финансовыми инструментами (не менее 50 сделок за последние 12 месяцев).

В случае если инвестор не соответствует указанным требованиям, то его могут признать квалифицированным как в отношении всего Перечня финансовых инструментов, так и по отдельным видам финансовых инструментов после прохождения тестирования. При тестировании брокер должен проверить насколько инвестор понимает риски, связанные с тем или иным финансовым инструментом.

«Если инвестор не набрал нужное количество правильных ответов, то он сможет приобрести сложные финансовые инструменты, только после ознакомления и подписания уведомления брокера об имеющихся рисках инвестирования. Данные условия для получения статуса квалифицированного инвестора, не распространяются на юридические лица. Таким образом, данные изменения направлены на защиту прав и интересов неквалифицированных инвесторов, а также на повышение финансовой грамотности населения, включая потенциальных инвесторов», — говорит Айдын Даулетбақ.

Ранее сообщалось, что розничные инвесторы активно наращивают долю в торгах на рынке акций: на вторичном рынке теперь они занимают превалирующую позицию: 62% против показателя в 45% ранее.

Финрегулятор принял постановление «Об утверждении Правил и условий признания организациями, осуществляющими брокерскую и (или) дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, физических лиц квалифицированными инвесторами, а также особенностей оказания организациями, осуществляющими брокерскую и (или) дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, услуг физическим лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами» 20 октября 2022 года. Постановление принято для реализации Закона от 12 июля 2022 года «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и развития страхового рынка и рынка ценных бумаг, банковской деятельности».